До февруари 2020г Правителството на Руската федерация и Централната банка уверено заявиха, че националната валута на практика може да бъде отделена от колебанията в цените на петрола. Липсата на зависимост на рублата от долара и бюджетен излишък ще създадат, според мнението на Министерството на финансите и Централната банка, предвидими условия за развитие на икономиката и финансовия пазар, което ще доведе до увеличаване на непетролните приходи на икономическите сектори и отказа на населението да спести в долари.
„Фискалното правило“следва да гарантира стабилността на валутния курс, според него, при цена над 42,4 долара за барел, данъчните приходи от износителите на петрол от разликата между действителните и праговите цени отиват за закупуване на валута, попълвайки Националния фонд за благосъстояние (NWF). По този начин, при високи цени на петрола, Централната банка осигурява допълнително търсене на валутата и не позволява на рублата да се засили твърде много. Когато цената на петрола спадне, натрупаната валута се обменя за рубли, за да покрие бюджетния дефицит. Преди натрупването на 7% от БВП във фонда, всички фондове на NWF се поставят на депозити и сметки на Централната банка, която ги инвестира само във високоликвидни чуждестранни активи, а над това ниво е разрешено разполагането в други финансови активи. На 03.01.2020г обемът на NWF възлиза на 8,2 трилиона рубли. или 123,14 милиарда щатски долара, което е 7,3% от БВП,и като се вземе предвид транзитната сметка на натрупаните допълнителни приходи от нефт и газ - 10,1 трилиона рубли. или 9,2% от БВП.
Въпросът беше енергично обсъден: как да изразходваме излишните печалби?
Централната банка предложи да се въздържа от харчене, опасявайки се, че използването на ликвидната част от NWF ще доведе до промяна в инфлацията. Експертите на МВФ посъветваха да продължат да инвестират средства от NWF във висококачествени ликвидни активи. Министерството на финансите също възнамеряваше да не харчи средства на национално ниво, а за подкрепа на купувачите на руски не първични продукти в чужбина, но след това започна да обмисля възможността да инвестира в национални проекти. Предполагаше се също, че акциите на Сбербанк могат да бъдат закупени с парите на NWF в началото на 2020 г.
„Фискалното правило“е основната точка на макроикономическата структура, която кара населението на страната и руската икономика да живеят така, сякаш петролът винаги струва 40 долара от 2017 г., като се взема предвид годишната индексация от 2%, независимо от реалната му стойност на световните пазари. Тези. всяка цена за 1 барел нефт не трябва да води руснаците до идеята за промяна на условията за съществуване и развитие на икономиката на страната.
Причината за близката до линейна зависимост на обменния курс на рубля от цената на петрола е свързана с друго обстоятелство. Въглеводородите осигуряват над две трети от руския износ и валута. Така през 2019 г. руският износ възлиза на 422,8 милиарда щатски долара, износът на минерални продукти, включително горива и енергийни продукти - 267,8 милиарда щатски долара, или 63,33% от общия износ. Няма други видове суровини, които са значителни по обем в износа. В същото време руският внос е доста добре диверсифициран, а делът на суровините в неговия състав е незначителен.
Познавайки особеностите на руската икономика и нейната нефтена зависимост, 6 март 2020 г. геополитическата рационалност триумфира над икономическите и социалните интереси на развитието на обществото. Разбивката на споразумението OPEC + напълно ревизира планираната политика за изразходване на излишни печалби за покриване на пропуснати доходи поради спада на цената на котировките за Урал и други марки. Новината за загубата на 100 милиона долара на ден за Русия (разликата в цената между 60 и 40 долара и общия износ на Русия от 5 милиона барела на ден) шокира професионалните участници на петролния пазар.
Промоционално видео:
Според изявлението на Министерството на финансите и Централната банка на Русия средствата, натрупани в NWF, са достатъчни за 6-10 години за изпълнение на социални задължения дори при цената на петрола на ниво от 25-30 USD за барел. По този начин натрупаните резерви не само няма да влязат в развитието на реалния сектор на руската икономика, но и ще изчезнат безследно при покриване на бюджетния дефицит. Бюджетът на страната, одобрен за 2020 г., се основава на стойностите на цената на петрола от 57,7 долара за барел и курса на рублата от 63,9.
За да изпълни бюджета с зададените параметри, „справедливият“курс на долара към 18 март 2020 г. беше: 3 687 (57,7 * 63,9) / 28,66 = 129 рубли.
Борбата за амбициозна лидерска позиция на световния петролен пазар (даване на комплимент на турския лидер, подпомагане на Китай с евтин петрол за възстановяване на икономиката, демонстриране на влияние върху световната икономика пред арабския свят, опитвайки се да докаже несъстоятелността на шистовите находища в САЩ), при условие че страната е:
- Девалвация на социалните задължения в реално изражение с обезценка на националната валута.
- Невъзможност за стимулиране на потребителското търсене.
- Масово обедняване на населението.
- Липса на растеж на БВП.
- Рискът да не получите приходи от нефт и газ в размер на 3 трилиона рубли.
- Промяна в основния курс на Централната банка.
Обявената пандемия на коронавирус и падането на цените на петрола ще изтощи резервите не само на федералния, но и на руския регионален бюджет, основните източници на които са ДДС и данък върху доходите. Намаляване на покупателната способност на населението, намаляване на средната проверка и покачване на цените водят икономиката на страната в дълбока рецесия.
Първите мерки, предприети от Централната банка за стабилизиране на валутния курс: спиране на покупките на чуждестранна валута в рамките на „бюджетното правило“; продажба на натрупаната валута от NWF, като цената на петрола в края на месеца е под 42,4 USD за барел. Също така Централната банка предвижда известни облекчения за заеми на производители на наркотици, транспортни и туристически компании.
Всички усилия на правителството ще бъдат насочени към възможността за изпълнение на бюджетните задължения и за поддържане на дела на петролния пазар, но за сметка на спестяванията, които биха били използвани за развитие на икономиката и подобряване на жизнения стандарт на руското население. Обществото е на ръба на оцеляването и деградацията. Нискокачествените продукти, евтините китайски дрехи, iPhone или друга джаджа, закупена на кредит, непосилна ипотека, липсата на желание за комуникация на живо и страх от създаване на семейство и отглеждане на деца са дългосрочен резултат от стресовете и шоковете на съществуващата икономика, подчинени само на политическите интереси и наситеността на управляващия елит на съвременна Русия а не на обществения интерес.
Насаденият патриотизъм и саможертва по никакъв начин не се отнасят за хора, които не се асоциират с Русия и не жертват нищо за нейното благополучие. Повечето служители имат активи в чужбина, пряко или косвено, и предпочитат да обучават децата си на Запад.
Изградената през годините система на функциониране на икономиката е насочена към изпразване на бюджета и теглене на резерви в чужбина. Банковите лихвени проценти водят до унищожаване на малкия и средния бизнес, въпреки всички гръмки изявления за държавна подкрепа. Какъв вид подкрепа, ако среднопретегленият лихвен процент е 15% годишно? Това е подкрепа за Греф и Костин, топ лидерите на Централната банка, но не и за жилищния пазар, малкия и средния бизнес.
Русия е страна, в която одобрението на всяка инвестиционна програма върви дълъг път - от регионалните лидери до решителната оценка на вицепремиерите. Нека ви дам пример: през 2017 г. предложих план за развитие на бизнеса, който не беше свързан нито с въглеводороди, нито с редки метали, инвестиционната програма беше 100 милиона долара, а приходите бяха 30-40 милиона долара годишно. На първоначалния етап инвестиционният план беше одобрен, страните подписаха протокол в подкрепа на този проект. Освен това от регионално ниво документите се повишиха, трябваше да бъде получено одобрение от Министерството на финансите и Министерството на промишлеността и търговията. И двете министерства признаха проекта за обещаващ и подписаха протокол. Тогава тя е предадена на първия вицепремиер за окончателно одобрение. Десет месеца той дори не намери време да се срещне, за да обсъди моите предложения. Само от кабинета му дойде кратък отговор, подписан от обикновен служител: „Русия не се интересува от това“. Инвестирам 100 милиона долара, създавам 300-400 нови работни места, но Русия не се интересува …
През 2018 г. предложих бизнес с инвестиционен пакет от 25-30 милиона щатски долара, свързан с морската логистика и развитието на пристанището в Сочи. Днес пристанището на Сочи е празно, навигация почти няма. Митническата и граничната служба на Руската федерация одобри проекта, пристанищното управление в Сочи мечтае за неговото изпълнение. Но администрацията на Краснодарския край и кметът на град Сочи се противопоставиха на проекта без никакво обяснение или коментар. Те не отговориха писмено на запитванията. Очевидно, защото не виждат участието си в толкова печеливши проекти. И този тип кметът на Сочи смята, че му пука за гражданите - този редовен бизнес би създал 50-70 работни места със средна заплата най-малко 70-90 хиляди рубли (при обменния курс към долара
2018). Вие, жителите на Сочи, ще подкрепите ли такъв кмет?
Още през януари тази година кандидатствах за развитие на междурегионален бизнес, с инвестиционен пакет от 50 милиона долара. Нямаше отговор - служителите предпочитат да игнорират бизнес проекти. И има хиляди такива примери. В никоя държава по света проектите не достигат толкова високо ниво за обсъждане и одобрение, ако не са свързани с държавния бюджет. Предприемачът реализира частни проекти самостоятелно, има повече инициатива, повече свобода на действие, което означава повече възможности за участие в развитието на икономиката на своята страна.
Ръстът на данъчната тежест, тарифите и таксите, както и външнополитическите усложнения не позволяват на чуждестранните инвестиции да се присъединят към Руската федерация и да създадат печеливша продукция. Какво бъдеще очаква Русия? … Все още съществува, но твърде радикално … Светът, Русия имат ли нужда от радикални мерки?
Александър Потьомкин
