Напоследък чувам толкова много пъти, че паричната система на Бретън Уудс е отменена на 15 август 1971 г., след като САЩ се провалиха с отказ да обменят долари за злато, което стана скучно. Но тъй като навсякъде и навсякъде говоря конкретно за финансовия модел на Бретън Уудс, дойде време да обясня тази ситуация с повече или по-малко подробности.
Така през 1913 г. Съединените щати приеха закон за "Федералния резерв", който осигури контрол върху емисиите и паричното обращение от страна на физически лица (бенефициенти на банковата система). Именно този момент може да се нарече точката на окончателното формиране на "западния" глобален проект, който в този момент все още беше в етап на мрежата.
Между другото, веднага ще отговоря на различни критици, че Фед е уж държавна структура, тъй като неговият ръководител се назначава от президента на САЩ (със съгласието на Конгреса). В действителност управителният съвет на ФЕД се състои не само от назначените от президента членове (от които изглежда, че са 4 или 5), но и от ротационните председатели на резервните банки (общо 12), от които винаги има повече от половината от управителния съвет. А резервните банки са частни, така че държавата няма контролен дял.
По онова време доларът все още беше привързан към златото (както виждаме, това е далеч от спецификата на модела на Бретън Уудс) и затова беше трудно да ги отпечатате директно, без ограничения, за да задоволите интересите на банкерите. Следователно, по време на „Голямата“депресия, беше използвана различна схема, която направи възможно преразпределянето на активи в полза на банкери, които могат да получат заем (в условия на глад на пари) в почти неограничен мащаб. Те ги получиха, изкупиха интересни активи и след това Фед премахна излишната ликвидност от паричния пазар. С други думи, Фед всъщност наложи специален данък върху всички собственици на пари в полза на своите бенефициенти.
Въпреки това делът на финансистите в преразпределението на печалбата по това време е бил ограничен, не повече от 5% от общия му обем. Бедата беше, че банкерите се нуждаеха от емисиите и беше измислен чудесен инструмент, за да го получат: моделът на Бретън Уудс. Значението му беше просто: доларът трябваше да стане основната световна валута и да замени други регионални валути в резерви и обращение. Точно по тази причина се проведе реформата на Бретън Уудс на световните финанси.
На първия етап тя се отнасяше само за западния свят (СССР участва в конференцията и подписва документите, но след това не ги ратифицира и през 1950 г. колата на рубла-долар е отменена, тя беше привързана към злато). В резултат на това се формира колосален ресурс за емисии в долари (сферата на разпространението на който сериозно се увеличава), което позволи на бенефициентите на ФРС да узаконят тази емисия като своя печалба.
Икономическият смисъл на тази операция беше, че цяла Западна Европа (от която започна процесът на превръщане на долара в световна валута) през 1945 г. беше планина от счупени тухли. И дори ако бяха построени фабрики (и те бяха построени), нямаше кой да продава продуктите им. И трикът беше, че не само планът на Маршал (тоест инвестициите в долари!), Но и пазарите в САЩ бяха отворени за страните от Западна Европа. На която бихте могли да спечелите, продайте стоките си. Но! Само за долари.
Съответно, вече срещу тези долари (наречени „евродолари“), беше възможно да се издават национални валути (под надзора на институциите в Бретън Уудс, МВФ, Световната банка и ГАТТ, които по-късно промениха името си на СТО) и да плащат заплати с тях, осигурявайки вътрешно търсене … Но целият този модел можеше да работи само защото по това време делът на САЩ в света, както по отношение на потреблението, така и на производството, беше повече от 50% от света.
Промоционално видео:
Тогава тази схема се повтаря за Япония и Тайван (след 1949 г., провъзгласяването на социалистическата КНР), за Южна Корея и Хонконг и накрая за Китай. Между другото, напълно неправилно е да сравняваме растежа на Китай и СССР: ако СССР беше получил достъп до пазарите в САЩ, икономическият растеж в него би бил колосален. Но нито СССР, нито Русия получиха достъп до американските пазари.
След кризата от 70-те години (която беше свързана с факта, че всички потенциални области на разширяването на долара са изчерпани и делът на финансовия сектор в преразпределението на печалбата в САЩ се увеличи до 25%), започналата политика на Реаганомиката даде на модела на Бретън Уудс окончателната си форма.
Сега тя изглеждаше така. От една страна, транснационалните банки за сметка на емисионни долари, инвестирани в страни с евтина работна ръка, което даде възможност да се създаде там производство на евтини продукти. От друга страна, за сметка на едни и същи долари за емисии беше кредитирано частното търсене в САЩ (и други страни от западния свят), което даде възможност за драстично повишаване на жизнения стандарт на населението и формиране на доминиращата социална система „средна“класа, формиране на стабилен стереотип на поведение на потребителите.
От 1981 г. до 2008 г. средният американски дълг на домакинствата нарасна от 60-65% от реалния разполагаем доход на над 130%. В същото време разходите за обслужване на този дълг непрекъснато намаляваха, тъй като цената на заема спада (дисконтовата ставка на Фед за същия период падна от 18% до практически 0). В същото време покупателната способност на средната работна заплата в Съединените щати е на нивото от края на 50-те години. Но делът на финансовия сектор по отношение на преразпределението на печалбата в тяхна полза нарасна до 50% (а в някои моменти се повиши още повече).
До 2008 г. ситуацията стана критична: гражданите на „развитите“страни харчат постоянно повече, отколкото реално печелят, частният дълг е преизпълнен и е невъзможно да го рефинансираме с ниски проценти. Системата Бретън Уудс е в задънена улица. Между другото, бих искал да обърна вашето внимание на факта, че тази система няма нищо общо с механизма на обмяна на валута.
Независимо от това, институциите в Бретън Уудс (МВФ, СТО, Световната банка, свързаните с тях рейтингови агенции, консултантски и одиторски компании) продължават да изискват стриктно спазване на приетите от тях правила. По-специално, изтеглянето на бюджетни пари от руската икономика (т. Нар. „Бюджетно правило“, според което всички петролни приходи от надвишаването на световните цени над определено ниво се изпращат извън страната), забрана за ограничаване на валутните спекулации, рестриктивната парична политика - това са всички изисквания на МВФ.
Проблемът с цялата система е, че тя вече не е в състояние да осигури икономически растеж в света. Емисиите вече не причиняват растеж, освен това в продължение на повече от 10 години капиталът в света не се възпроизвежда. Банкерите не биха били много загрижени за това, ако те имаха контрол върху емитиращата институция, но реформата на Бретън Уудс на световните финанси през 1944 г. не беше приключена, Фед остана в националната юрисдикция. През годините банкерите се опитват да променят тази ситуация, по-специално през 2011 г., но не успяват (по-специално заради известния „случай на Щраус-Кан“). И днес новият президент Тръмп активно се опитва да смаже ръководството на Фед и да го извади от номиналния контрол на банкерите.
Като цяло днес можем да кажем, че моделът на Бретън Уудс на световните финанси приключи своята история и най-важният въпрос, който възниква едновременно: какъв ще бъде новият модел. Но това е тема за друга статия.
Отговори на критиката
Системата на международните селища е дълбоко второстепенна, финансовият и икономически модел на Бретън Уудс е създаден за решаване на други проблеми. Основните от тях са:
- легализиране на премиите за акции за транснационални банки;
- преразпределението на реални активи и печалби от тях в полза на транснационалните банки (делът на финансовия сектор в преразпределението на печалбата в Съединените щати нараства от 5% на 50%);
- получаване на инструменти за правен контрол върху идеологията и образователната система в цял свят.
Това са задачите на b.-v. системата решава на първо място, но те не са легализирани, да не кажа табу. И има още един много важен момент, който е частично легализиран: b.-v. системата осигурява растеж на световната икономика. Всъщност именно невъзможността да се гарантира растежът вече предизвиква силно желание в световните лити да се справят с останалите три точки, а през последните години те постепенно бяха отстранени от таблицата. Засега обаче само на елитно ниво. И точно това е основният фактор за унищожаването на b.-w. системи. За всеки случай: моделът се различава от системата по същия начин, както чертежът се различава от готовия продукт.
Мястото на долара в света се определя от размера на американската икономика, след като тази икономика представляваше повече от 50% от света. Днес той е под 20% (по отношение на БВП) и едва третият по големина (след Китай и ЕС). Мястото на долара се определя от факта, че именно върху него B.-V. системата, която осигури икономически растеж. Без растеж - доларът започна да има проблеми. Битието определя съзнанието, а не обратното.
Някой казва ли, че САЩ са основният бенефициент? Не, САЩ получават само косвено своя дял, като всички останали. Основният бенефициент в този процес е елитът на "западния" проект, самите транснационални финансисти, през които преминава легализацията на емисията. Националните елити на САЩ и транснационалните финансисти днес са яростни врагове, които се бият за живот и смърт! Така че е напълно възможно САЩ да станат главна жертва на този двубой.
Правилно разбирате как емисията на кредит се различава от паричната емисия, но откъсването на едната от другата е грешка. Жив пример е кризата от 2008 г. - не можете да увеличите кредитния мултипликатор за неопределено време.
В условията на нестабилност хората бягат към най-ликвидните активи, тоест към долара. Но това е само докато кризата. Не забравяйте, че основният проблем е липсата на икономически растеж. И за ненатрапчив. системата трябва да бъде отменена. Щом бъде отменен, те ще започнат да се отърват от долара. Навсякъде. Освен, разбира се, самата доларова зона. Между другото, много интересен въпрос е как ще решат в „новия“Бретон Уудс, какво да правят с долари, които са извън новата доларова зона? Ще ги приема и как?
И това вече е либерална пропаганда, сравнете го с твърдението на професор Найтингейл. Именно МВФ определя изцяло нашата парична, валутна и фискална политика. Тези, които опровергават това, работят или за международното банково лоби (например с парите на Сорос или Ходорковски), или за руските либерални структури, или са пълен идиот.
Автор: MIKHAIL KHAZIN
